24小时咨询热线： 4006666666 机器人研讨迎来ImageNet时间，华为全液冷超充站上线——全球工业趋势盯梢周报（1009）
发布时间：2025-05-19 点此：1165次
近期商场买卖热门首要环绕华为工业链、新式工业化与减肥药打开。工业趋势上，国产新动力车企9月销量走高，谷歌推出全球最大通用大模型之一RT-X，华为全液冷超充站上线，可完结“一秒一公里”。工业方针端，工信部等六部分联合印发《算力根底设施高质量展开举动方案》，主张继续注重。
中心观念
【商场买卖热门】近期商场买卖热门首要环绕华为工业链、新式工业化与减肥药打开。热门一：华为工业链。AITO问界新M7订单打破5万，M9盲订超8千台。华为全液冷超充站上线，可完结“一秒一公里”。热门二：新式工业化。新式工业化是新质出产力的诠释与落脚点。协作此前高端制作相应方针，后续的演绎值得注重。主张注重信息技能、高端配备、智能网联轿车范畴出资时机，细分来看，注重近期工业趋势上有所打破的机器人，数据要素，轿车智能化。热门三：减肥药。摩根大通进步了对减肥药的出售额预期，提振减肥药概念股。
【全球工业趋势】国产新动力车企9月销量走高，谷歌推出通用大模型RT-X，华为全液冷超充站上线。工业趋势一：新动力车。国产新动力车企9月销量走高，AITO问界新M7订单打破5万。工业趋势二：人工智能&机器人。谷歌推出全球最大通用大模型之一RT-X并敞开练习数据集Open X-Embodimen。工业趋势三：液冷超充。华为全液冷超充站上线，助力打造318川藏超充绿廊，可完结“一秒一公里”。
【重要方针追寻】工业方针上，10月9日，工信部等部分联合印发《算力根底设施高质量展开举动方案》，从核算力、运载力、存储力以及运用赋能四个方面提出了到2025年展开量化方针。咱们比照了当时这四大范畴的展开情况与方针的差异，主张要点注重：1）智能算力建造情况，依据IDC猜测，生成式AI核算商场规划将从2022年的8.2亿美元添加到2026年的109.9亿美元；2）先进存力建造情况，据不完全核算，上海、山东、宁夏、天津等地相继出台存力相关辅导文件，方针暖风频吹；3）运力质量进步，三大运营商加速布局算力网络；4）运用赋能端，加速边沿算力建造，“算力券”方法有望铺开。
【重要资讯】华为：10月4日，华为官方微信大众号宣告，国庆假日期间，其助力打造的全液冷超充站在川藏南线暨理塘至亚丁公路（四川段）沿线多地正式上线。全液冷超充站最大输出功率600kW，最大电流600A，声称“一秒一公里”，一次充电成功率高达99%，200至1000V充电规划匹配一切车型。特斯拉：10月2日，特斯拉发布第三季度出产及交给陈述。2023年第三季度，特斯拉交给量43.51万，低于商场预期。10月6日，特斯拉美国官网显现下降部分车辆价格。
【短期工业趋势注重及主张】从短期视点，10月需求要点注重五大具有边沿改进的赛道：集成电路（存储、封测、资料）、数字经济（数据要素、数据确权）、轿车智能化（自动驾驭）、消费电子（面板、苹果华为工业链）、有色（铜铝、煤炭、贵金属）。
【中长时刻工业趋势注重及主张】从中长时刻视点，咱们主张注重AI+科技革新下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等工业趋势，以及降本增效驱动下碳中和工业链的新技能道路，电动化智能化大趋势下电动智能轿车浸透率添加。
【全球股市表现】上星期全球股市涨少跌多，工业方面，9月25日-9月28日，A股涨幅较高的工业指数为：CRO、减肥药和中药精选。板块方面，信息技能和电信服务板块体现较好，动力、公共事业和日常消费板块体现较差。曩昔一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技能、医疗保健、可选消费和金融职业公司居多；曩昔一周领跌的200亿美元以上市值公司中，动力、可选消费和公用事业职业公司居多。
危险提示：微观经济波动，片面预判存在误差，工业展开不及预期。
目录
01
中心注重与出资主张
1、本周重要事项前瞻
2、 商场买卖热门
上星期，A股涨幅居前的重要主题指数为CRO、减肥药和中药精选。
注：本文所触及个股均为列示或许代表与相关工业链有相关，不代表个股出资主张，也不代表招商职业研讨观念，详细个股引荐请以招商各职业研讨组引荐为准。
上星期及本周商场买卖热门首要环绕华为工业链、新式工业化和减肥药：
▶ 华为工业链
AITO问界新M7订单打破5万，M9盲订超8千台。问界新M7自发布以来，华为一再发布其大定订单数量，9月25日，问界新M7上市不到两周，预定超越2万台；整个9月预定总量达3万台；至10月6日上市时刻三周有余，预定总量超5万台，其间，10月6日单日大定7000台，再创单日预定量新高。问界新M7在发明微弱销量势能的一起，也在影响着定位“全景才智旗舰SUV”的问界M9，自9月25日敞开盲订以来，预价格50万-60万元的问界M9仅凭几张效果图和少数配备信息便赢得很多订单。据余承东泄漏，到10月7日，问界M9累计产生盲订订单10,450单，留存8,040单；当日盲订333台，退订26台，净盲订307台。
“一秒一公里”，华为全液冷超充站上线。据“华为”官方微信大众号介绍，国庆期间，由华为数字动力助力打造的川藏南线暨理塘至亚丁公路(四川段)沿线的天全服务区超充站、理塘康南旅行集散中心超充站、桑堆服务区超充站正式上线。此次上线的全液冷超充站，完结了以下三大优势：1）充电更快，“一秒一公里”；2）设备可靠性高、运用寿命长；3）匹配一切车型，来车即充。
▶ 新式工业化
新式工业化是新质出产力的诠释与落脚点，协作此前高端制作相应方针，后续的演绎值得注重。从全体结构来看，掩盖此前45个先进制作业集群。从先进制作业集群分类中看，45个国家级集群中，新一代信息技能范畴13个、高端配备范畴13个、新资料范畴7个、生物医药及高端医疗器械范畴5个、消费品范畴4个、新动力及智能网联轿车范畴3个。结合当时商场来看，主张注重信息技能、高端配备、智能网联轿车范畴出资时机，细分来看，注重近期工业趋势上有所打破的机器人，数据要素，轿车智能化。
▶减肥药
出售额预期上调，提振减肥药概念股。摩根大通进步了对减肥药的出售额预期，估计到2030年，在诺和诺德和礼来制药的“双寡头”操控下，GLP-1受体激动剂相关药物的年出售额将超越1000亿美元。一起，摩根大通还猜测，我国减重药物商场规划有望于2030年到达149亿美元。而依据《我国肥壮患病率及相关并发症：1580万成年人的横断面实在国际研讨》一文，依照我国超重和肥壮的BMI分类规范，1580万成年受试者中超重人群占比34.8%，肥壮人群占比14.1%。随同肥壮人数增多以及居民体重办理认识的增强，减肥药商场展开空间巨大，相关研制、制药企业有望迎来估值提振和效果开释。
3、 主题与工业趋势改变
（1）新动力车：国产新动力车企9月销量走高，AITO问界新M7订单打破5万
▶ 9月国产新动力轿车销量走高，部分车企月交给立异高
10月以来，多家新动力车企披露了9月出售情况。详细来看，比亚迪轿车9月交给287454辆，同比添加42.8%，环比添加4.76%；广汽埃安9月交给51596辆，同比添加72%，环比添加14.59%；抱负9月交给36060辆，同比添加212.7%，环比添加3.28%；深蓝9月交给17370辆，环比添加17.87%；零跑9月交给15800辆，同比添加43.13%，环比添加11.35%；蔚来9月交给15641辆，同比添加43.8%，环比下降19.08%；小鹏9月交给15310辆，同比添加81%，环比添加12%。
从全体销量看，比亚迪以月销近29万辆的效果出现一骑绝尘的抢先态势，销量超越了后15名车企销量的总和；广汽埃安以单月交给51596辆的效果再次改写本身最高月销量，月销量首度打破5万辆；抱负9月销量打破3.6万辆，同比添加212.7%，再创月交给新高。深蓝轿车反超零跑、蔚来、小鹏等老牌新势力车企，位列抱负之后，9月交给量到达17370辆。此外，哪吒轿车9月交给量已显着乏力，虽然环比添加9.15%，但同比下降26.63%至13211辆。环比来看，广汽埃安9月销量环比近15%，坚持稳健添加态势。值得注意的是，长城轿车新动力出售同比大增111.23%，但环比下降了87.14%，9月新动力车出售量较8月有了较大下滑。此外，蔚来9月交给量环比下降19.08%至15641辆，月交给量接连第二个月下滑。
▶ AITO问界新M7订单打破5万，M9盲订超8千台
AITO问界新M7于9月12日发布与上市，该款车型是华为智选车方法下的车型，在智能驾驭、车身硬件、性价比方面均有显着进步，上市后人气火爆。问界新M7自发布以来，华为一再发布其大定订单数量。9月25日，问界新M7上市不到两周，预定超越2万台；整个9月预定总量达3万台；至10月6日上市时刻三周有余，预定总量超5万台，其间，10月6日单日大定7000台，再创单日预定量新高。
问界新M7出售火爆，使问界历经数月销量低谷之后迎来转机。此前，到2023年8月30日，问界系列本年累计销量仅有3.52万辆。问界新M7在产品力层面侧重补足了老款问界M7的缺失项，如高阶智能辅佐驾驭才能，此次问界新M7搭载HUAWEI ADS 2.0高阶智能驾驭体系、配备27个感知硬件、鸿蒙智能座舱、晋级HUAWEI DATSTM 2.0、HUAWEI DriveONE增程电驱途径等。问界新M7预定量的快速添加固然有中秋国庆长假对进店、试驾量的促进，但仍能反映出问界新M7终端热度逐渐扩展的客观事实。问界新M7在商场变现方面对华为车BU事务有所提振，其单品拉动效果已大于此前发布的问界M7、问界M5、问界M5 EV。
问界新M7在发明微弱销量势能的一起，也在影响着定位“全景才智旗舰SUV”的问界M9。自9月25日敞开盲订以来，预价格50万-60万元的问界M9仅凭几张效果图和少数配备信息便赢得很多订单。据余承东泄漏，到10月7日，问界M9累计产生盲订订单10,450单，留存8,040单；当日盲订333台，退订26台，净盲订307台。“气势仍是太猛了，下一年的交给量有必要搞上去，以活跃的海量供给做方案保证。”
▶ 特斯拉三季度交给43.5万台再立异高，特斯拉Model 3/Y美国继续降价
特斯拉三季度交给数字发布，43.5万台再立异高。10月3日，特斯拉发布第三季度出产及交给陈述，2023年第三季度，特斯拉全球规划内合计出产电动车430,488辆，同比添加约18%；交给435,059辆电动车，同比添加约27%。其间Model S和Model X车型的产值为13,688辆，交给量为15,985辆；Model 3和Model Y的产值为416,800辆，交给量为419,074辆。第三季度特斯拉出产环比下降10.3%，是本年首个求过于供的季度。与此一起，特斯拉官方称2023年交给量方针依然坚持在180万辆不变。这意味着在第三季度的交给量未及预期的情况下，若要完结该方针，特斯拉第四季度的交给量要挨近47.6万辆，降价下特斯拉有望继续冲击年末交给方针。
特斯拉下调在美车型价格。10月6日，特斯拉美国官方宣告部分车型降价，其间Model 3后轮驱动版从40240美元降至38990美元；长续航版从47240美元降至45990美元；高功用版从53240美元降至50990美元。一起，Model Y长续航版从50490美元降至48490美元；功用版从54490美元降至52490美元。
（2）人工智能&机器人：谷歌推出全球最大通用大模型之一RT-X，并敞开练习数据集
依据Open X-Embodiment练习集，谷歌DeepMind推出通用大模型RT-X。10月4日，谷歌旗下闻名AI研讨组织DeepMind在官网发布了，全球最大通用大模型之一RT-X，并敞开了练习数据集Open X-Embodiment。为了构建多样化数据集以练习通用模型，然后操控练习许多不同品种的机器人，谷歌DeepMind 与 33 家组织的学术研讨试验室打开协作，构建了 Open X-Embodiment 数据集。他们汇集了来自 22 种不同机器人类型的数据，这些数据包含超越 100 万个片段，展现了机器人 500 多项技能和在 150000 项使命上的体现。该数据集是同类中最全面的机器人数据集。依据Open X-Embodiment数据集，DeepMind在模型RT-1 和 RT-2的根底上，练习出了才能更强的 RT-X，别离对应为 RT-1-X 和 RT-2-X。试验效果显现，运用 Open X-Embodiment 数据集练习的 RT-1-X 均匀功用优于原始模型（RT-1）50%；在把握新技能方面，RT-2-X 的成功率是其之前的最佳模型 RT-2 的三倍。RT-2-X 标明，在运用满意高容量的架构的前提下，将其他机器人的数据结合到 RT-2-X 练习中能够改进机器人的使命履行规划。
数据集以及依据数据集练习的模型在推动 AI 前进方面发挥了关键效果，Open X-Embodiment 数据集将推动机器人技能的展开。现在，Open X-Embodiment 数据集和 RT-1-X 模型检查点现已对广泛的研讨社区敞开。DeepMind 的这项新研讨标明，经过运用更多样化的数据和更好的模型进行扩展学习，有或许开宣告更有用的辅佐机器人。与国际各地的试验室协作并共享资源，关于以敞开和负责任的方法推动机器人研讨至关重要。机器人技能的未来有赖于机器人之间的彼此学习，最重要的是研讨人员之间的彼此学习。DeepMind 的研讨证明，模型能够在不同环境下通用，无论是在DeepMind 的机器人上，仍是在国际各地不同大学的机器人上，其功用都得到了明显进步。
▶ 液冷超充：“一秒一公里”，华为全液冷超充站上线
“一秒一公里”，华为全液冷超充助力打造海拔最高、充电更快的318川藏超充绿廊。依据华为官方微信大众号10月4日音讯，国庆假日期间，由华为数字动力助力打造的全液冷超充站在川藏南线暨理塘至亚丁公路（四川段）沿线的天全服务区超充站、理塘康南旅行集散中心超充站和桑堆服务区超充站正式上线，能够为新动力车主供给“一杯咖啡，满电动身”的极速充电体会。这条“318川藏超充绿廊”的全液冷超充站能够完结全液冷超充终端最大输出功率600kW，最大电流600A，声称“一秒一公里”；一起，全液冷技能保证设备的高可靠性，在高原区域完结耐高温、耐高湿，防尘埃、防腐蚀等；此外，全液冷超充站还能够匹配一切车型，一次充电成功率高达99%，200-1000V充电规划匹配一切车型，包含特斯拉、小鹏、抱负等乘用车及货拉拉等商用车，然后在318川藏线上首先做到“来车即充，即充即走”。
4、 方针端：六部分联合印发《算力根底设施高质量展开举动方案》
假日间，方针端首要有三大亮点：1）方针信号方面，《求是》宣告习近平总书记重要署名文章《推动我国式现代化需求处理好若干严重联系》，从六个方面深化说明推动我国式现代化需求处理好的一系列严重联系；2）总量方针上，稳添加方针进一步出台，首要聚集文旅等服务型消费；3）工业方针上，数据跨境迎新规，深圳印发碳达峰施行方案。
工业方针上，10月9日，工信部等部分联合印发《算力根底设施高质量展开举动方案》，从核算力、运载力、存储力以及运用赋能四个方面提出了到2025年展开量化方针。咱们比照了当时这四大范畴的展开情况与方针的差异，主张要点注重：1）智能算力建造情况，依据IDC猜测，生成式AI核算商场规划将从2022年的8.2亿美元添加到2026年的109.9亿美元；2）先进存力建造情况，据不完全核算，上海、山东、宁夏、天津等地相继出台存力相关辅导文件，方针暖风频吹；3）运力质量进步，三大运营商加速布局算力网络；4）运用赋能端，加速边沿算力建造，“算力券”方法有望铺开。
（1）国庆期间出台了哪些重要方针？
假日间，方针端首要有三大亮点：1）方针信号方面，《求是》宣告习近平总书记重要署名文章《推动我国式现代化需求处理好若干严重联系》，从六个方面深化说明推动我国式现代化需求处理好的一系列严重联系；2）总量方针上，稳添加方针进一步出台，首要聚集文旅等服务型消费；3）工业方针上，数据跨境迎新规，深圳印发碳达峰施行方案。
▶ 《求是》宣告习近平总书记重要署名文章《推动我国式现代化需求处理好若干严重联系》
10月1日出书的《求是》杂志宣告习近平总书记重要署名文章《推动我国式现代化需求处理好若干严重联系》。文章从“顶层规划与实践探究的联系”、“战略与战略的联系”、“守正与立异的联系”、“功率与公正的联系”、“生机与次序的联系”、“自立自强与对外敞开的联系”6个方面，深化说明推动我国式现代化需求处理好的一系列严重联系，提出清晰要求。
▶ 总量方针：稳添加方针继续发力，助力服务型消费展开
稳添加方针继续发力，助力服务型消费展开。9月29日，国务院发布《关于开释旅行消费潜力推动旅职业高质量展开的若干方法》，从加大优质旅行产品和服务供给、激起旅行消费需求、加强入境旅行作业、进步职业归纳才能、保证方法等五个方面，提出了推动旅职业高质量展开的30条作业方法。此外，假日间，多个省市发布稳添加举动，发布多项补助方针，进一步推动经济企稳上升。详细来看，9月28日，《辽宁省稳固增势推动经济继续上升向好若干方针举动》发布，发布20条稳添加方法，关于促消费、促出资等各项活动活跃展开补助；10月2日，四川省印发《关于进一步激起商场生机推动当时经济运转继续向好的若干方针方法》，从强化财税方针支撑、活跃扩展有用出资、加速消费康复提振、推动外贸提质增效、协助企业降本减负、推动企业快速生长等六个方面，提出了19条方针举动。
▶ 数据跨境寻求定见稿出台，深圳发布碳达峰施行方案
9月28日，国家网信办发布《规范和促进数据跨境活动规则（寻求定见稿）》。《寻求定见稿》在《个人信息出境规范合同方法》以及《数据出境安全评价方法》的根底上对数据出境做出了进一步的规范。详细来看，《寻求定见稿》首要在重要数据、个人数据以及自贸区这三个方面做出了重要调整。其间，针对自贸区的数据出境，《寻求定见稿》特别提出自由买卖区的相关监管主体能够拟定“负面清单”，将有助数据买卖展开。
10月7日，《深圳市碳达峰施行方案》印发，提出：到2025年，单位区域出产总值动力消耗较2020年下降14.5%；到2030年，单位区域出产总值二氧化碳排放的操控水平在全国、全省先行演示，完结2030年前碳达峰方针。《施行方案》环绕碳排放要点范畴和关键环节，提出施行“碳达峰十大举动”。未来，深圳将继续推动出台“N”个配套方针文件，包含动力、工业、交通、城建等要点范畴的举动方案，主张继续注重。
（2）六部分联合印发《算力根底设施高质量展开举动方案》对算力、运力、存储及运用的潜在影响
10月9日，工信部等部分联合印发《算力根底设施高质量展开举动方案》，从核算力、运载力、存储力以及运用赋能四个方面提出了到2025年展开量化方针。详细来看，核算力方面，算力规划超越300EFLOPS，智能算力占比到达35%，东西部算力平衡和谐展开。存储力方面，存储总量超越1800EB，先进存储容量占比到达30%以上。运载力方面，国家纽带节点数据中心集群间根本完结不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，要点运用场所光传送网（OTN）掩盖率到达80%，主干网、城域网全面支撑IPv6，SRv6等新技能运用占比到达40%。运用赋能方面，环绕工业、金融、医疗、交通、动力、教育等要点范畴，各打造30个以上运用标杆。
▶ 核算力：算力规划超越300 EFLOPS，智能算力占比到达35%
核算力方面，《举动方案》提出，到2025年，算力规划要超越300EFLOPS，智能算力占比到达35%，东西部算力平衡和谐展开。从当时展开情况来看，到2022年末，我国算力总规划到达180Eflops，其间智能算力规划占比约22.8%。跟着AI大模型的快速展开，智能算力需求正出现爆发性态势，当时智能算力现已成为我国算力添加的首要动力。依据IDC猜测，全球AI核算商场规划将从2022年的195亿美元添加到2026年的346.6亿美元，其间生成式AI核算商场规划将从2022年的8.2亿美元添加到2026年的109.9亿美元。生成式AI核算占全体AI核算商场的份额将从4.2%添加到31.7%。依据《我国人工智能核算力展开评价陈述》猜测，到2026年，我国人工智能服务器商场规划将到达123.4亿美元。
▶ 存储力：存力规划继续扩展，先进存力建造稳步提速
存储力方面，《举动方案》提出，存储总量超越1800EB，先进存储容量占比到达30%以上。从当时展开情况来看，到2022年末，我国在用数据中心服务器规划超越2000万台，存储容量超越1000EB，同增25%。当时各省份相继出台存力建造方针。据不完全核算，上海、山东、宁夏、天津等地相继出台存力相关辅导文件。详细来看，天津发布《关于做好算力网络建造展开作业的辅导定见》，山东发布《山东省一体化算力网络建造举动方案（2022-2025）》，宁夏发布《宁夏回族自治区数据中心建造攻略》等。
▶ 运载力：运力质量进步，三大运营商加速布局算力网络
运载力方面，《举动方案》提出，国家纽带节点数据中心集群间根本完结不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，要点运用场所光传送网（OTN）掩盖率到达80%，主干网、城域网全面支撑IPv6，SRv6等新技能运用占比到达40%。依据，工信部数据，到2022年末，我国累计建成注册5G基站231.2万个，全国110个城市到达千兆城市建造规范，全国光缆线路总长度到达5958万公里。跟着东数西算工程的继续推动，运营商针对算力网络的投入继续加大。
▶ 运用赋能：加速边沿算力建造，“算力券”方法有望铺开
算力运用反映了算力展开的需求情况。当时，我国算力运用以加速从互联网、电子政务等传统范畴，向服务、电信、金融、制作、教育等职业拓展。在通用算力范畴，互联网职业仍是算力需求最大的职业，占通用算力份额的39%；电信职业加强算力根底设施投入力度，算力份额初次超越政府职业，位列第二。在智能算力范畴，互联网职业对数据处理和模型练习的需求不断进步，是智能算力需求最大的职业，占智能算力53%的份额；服务职业快速从传统方法向新式才智方法展开，算力份额占比位列第二。
跟着物联网终端数量和数据量的爆发式添加，网络通讯承受了巨大的压力。为了满意数据实时性、安全性以及大规划联接的事务需求，边沿核算成为云核算的重要弥补。边沿核算将算力资源布置在离终端设备更近的方位，使得数据能够在本地进行处理，然后减少了数据传输到云端进行处理的推迟和网络带宽的压力。《举动方案》提出，加速边沿算力建造，加强职业算力建造布局，满意工业互联网、教育、交通、医疗、金融、动力等职业运用需求。
此外，《举动方案》提出，为深化算力赋能职业运用，将下降算力运用本钱和门槛，保证算力运用需求，推动算力在更多动身日子场景的运用落地。从或许的方针途径来看，未来，算力券方法有望推开。详细来看，本年以来多个省市经过发放算力券的方法下降算力运用本钱和门槛：本年1月12日，成都印发《成都市环绕超算智算加速算力工业展开的方针方法》，提出成都每年将发放总额不超越1000万元的“算力券”；7月31日，杭州印发《杭州市人民政府办公厅关于加速推动人工智能工业立异展开的施行定见》，提出全市每年树立总额不超越5000万元的“算力券”，要点支撑中小企业购买算力服务；7月11日，北京表明将推出首期不低于4000万元的算力券补助，支撑搭模型企业下降练习本钱。
5、出资主张
10月需求要点注重五大具有边沿改进的赛道：集成电路（存储、封测、资料）、数字经济（数据要素、数据确权）、轿车智能化（自动驾驭）、消费电子（面板、苹果华为工业链）、有色（铜铝、煤炭、贵金属）。
从中长时刻视点，咱们主张注重AI+科技革新下的数字经济（数据要素）、人工智能、自主可控等工业趋势，以及降本增效驱动下碳中和工业链的新技能道路，电动化智能化大趋势下电动智能轿车浸透率添加。
02
全球调查：全球商场盯梢
1、 全球股市职业体现
上星期全球股市涨少跌多，其间信息技能和电信服务板块体现较好，动力、公共事业和日常消费板块体现较差。
详细来看，美股涨少跌多，电信服务、信息技能板块领涨，动力和日常消费领跌。动力方面，美国动力信息署 (EIA) 10月4日发布的数据显现，美国上星期汽油库存添加648.1万桶，增幅创下2022年1月以来新高，远高于预期的30万桶。EIA汽油需求四周均值创下1998年以来季节性新低，加重了商场关于需求的忧虑，然后引起相关产品下跌。欧股方面，仅信息技能板块上涨，动力和公共事业板块领跌。英国股市方面，仅有信息技能板块上涨，公共事业、资料板块体现较差。日本股市方面，仅日常消费板块上涨，动力和工业板块领跌，其间动力板块大跌13.5%。港股普跌，动力和资料板块领跌。上星期（10月2日-10月6日），A股休市。
2、全球强势股与异动股简析
曩昔一周大涨的200亿美元以上市值公司中，信息技能、医疗保健、可选消费和金融职业公司居多；曩昔一周领跌的200亿美元以上市值公司中，动力、可选消费和公用事业职业公司居多。
异动股简析
【礼来公司】10月3日，礼来以每股12.50美元现金收买癌症生物技能公司Point Biopharma，买卖总额约为14亿美元，买卖估计将在2023年末前完结。当地时刻10月4日，礼来公司在官网宣告高管领导团队变化。礼来糖尿病与肥壮症部分履行副总裁兼总裁迈克·梅森（Michael Mason）将于2023年末退休。帕特里克·琼森（Patrik Jonsson）将于2024年1月1日起担任礼来礼来糖尿病与肥壮症部履行副总裁兼总裁，一起兼任礼来美国公司履行副总裁兼总裁。在此职位上，琼森将领导礼来糖尿病和肥壮症药物的上市产品和3期产品组合，包含替西帕肽（tirzepatide）。
【埃克森美孚】据财联社10月6日报导，美国超级巨子、美国最大的动力勘探和挖掘公司、前全球市值最大的公司——埃克森美孚（EXXON MOBIL）正在挨近到达收买页岩巨子前锋自然资源公司（Pioneer Natural Resources）的协议。现在，页岩油巨子前锋自然资源公司估值约为600亿美元。收买完结后，埃克森美孚将整合得克萨斯州和新墨西哥州二叠纪盆地的两个最大的油田，成为该盆地最大的石油出产商，日产值大约可达120万桶，超越欧佩克的大部分成员国。埃克森美孚也将成为该区域石油出产的主导者。假如买卖顺利完结，这场“豪赌”将成为美国油气职业本年以来最大的并购案，也将成为埃克森自1999年与美孚兼并以来规划最大的一笔买卖。
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重要资讯速递
1、 国内工业方针与新闻
（1）算力根底设施：六部分近来联合印发《算力根底设施高质量展开举动方案》（☆☆☆）
10月9日，工业和信息化部、中心网信办、教育部、国家卫生健康委、我国人民银行、国务院国资委等六部分近来联合印发《算力根底设施高质量展开举动方案》。其间说到：
▶进步纽带网络传输功率。推动算力网络国家纽带节点直连网络主干节点，逐渐建成集群间一跳直达链路，国家纽带节点内重要算力根底设施间时延不高于5ms。推动超低损光纤布置，优化光缆路由。加速400G/800G高速光传输网络研制布置和全光穿插、SRv6、网络切片、灵敏以太网、光事务单元等技能运用，完结网络传输智能高效、灵敏灵敏、按需随选；
▶到2025年，核算力方面，算力规划超越300 EFLOPS，智能算力占比到达35%，东西部算力平衡和谐展开。运载力方面，国家纽带节点数据中心集群间根本完结不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，要点运用场所光传送网（OTN）掩盖率到达80%，主干网、城域网全面支撑IPv6，SRv6等立异技能运用占比到达40%。存储力方面，存储总量超越1800EB，先进存储容量占比到达30%以上，要点职业中心数据、重要数据灾备掩盖率到达100%；
▶加速存力技能研制运用。环绕全闪存、蓝光存储、硬件高密、数据减缩、编码算法、芯片卸载、多协议数据互通等技能，推动先进存储立异展开。
▶加速算力在金融范畴的立异运用，构建多节点并行的分布式算力资源架构，供给跨地域资源高效办理、中心事务多地多活布置才能。环绕金融商场高频买卖等低时延事务场景开发布置智能边沿算力节点，完结金融事务边沿侧数据的挑选、整合与处理，为金融事务展开供给更为精准、高效的算力支撑。
（2）促消费：国办：开释旅行消费潜力 推动旅职业高质量展开（☆☆☆）
9月29日，国务院办公厅印发《关于开释旅行消费潜力推动旅职业高质量展开的若干方法》，从5个方面提出30条推动旅职业高质量展开的作业方法。一是加大优质旅行产品和服务供给，推动文明和旅行深度交融展开，施行美好日子休假休闲工程，施行体育旅行精品演示工程，展开村庄旅行提质增效举动，展开生态旅行产品，拓展海洋旅行产品，优化旅行根底设施投入，盘活搁置旅行项目。二是激起旅行消费需求，改进旅行消费环境，完善消费惠民方针，调整优化景区办理，完善旅行交通服务，有序展开夜间经济，促进区域协作联动。三是加强入境旅行作业，施行入境旅行促进方案，优化签证和通关方针，康复和添加国际航班，完善入境旅行服务，优化离境退税服务，发挥旅行买卖载体效果。四是进步职业归纳才能，支撑旅行企业展开，加强导游队伍建造，进步旅行服务质量，规范旅行商场次序。五是保证方法方面，要健全旅行作业和谐机制，强化方针保证，拓展融资途径，加强用地、人才保证，做好旅行安全监管，完善旅行核算准则。
（3）电动轿车：华为全液冷超充助力打造海拔最高、充电更快的高质量318川藏超充绿廊（☆☆☆）
10月3日，华为数字动力在官方大众号宣告，国庆假日期间，其助力打造的全液冷超充站在川藏南线暨理塘至亚丁公路（四川段）沿线多地正式上线。这条318 川藏超充绿廊运用全液冷超充技能，海拔最高、充电更快，最大输出功率600kW，最大电流600A，声称“一秒一公里”，一次充电成功率高达99%，200至1000V充电规划匹配一切车型，包含特斯拉、小鹏、抱负等乘用车及货拉拉等商用车。
（4）碳达峰：深圳市人民政府发布关于印发深圳市碳达峰施行方案的告诉（☆☆☆）
10月7日，深圳市人民政府发布关于印发深圳市碳达峰施行方案的告诉。《深圳市碳达峰施行方案》中说到，到2025年，单位区域出产总值动力消耗较2020年下降14.5%，单位区域出产总值二氧化碳排放保证完结国家、省下达方针，为全市碳达峰奠定坚实根底。到2030年，单位区域出产总值二氧化碳排放的操控水平在全国、全省先行演示，完结2030年前碳达峰方针。
▶大力布局展开新动力。活跃推动分布式光伏发电，扩展“光伏+”多元化运用规划，推动与相关根底设施一体规划建造。“十四五”期间，累计新长脸伏发电装机容量150万千瓦；到2030年，光伏发电装机容量达240万千瓦。
▶推动运输工具配备低碳转型。完善城市小轿车增量调控方针，鼓舞私家购买运用新动力轿车，引导燃油车更新置换为新动力轿车。深化推动内河LNG动力船只推广运用，支撑滨海及远洋LNG动力船只展开，鼓舞港作船、游船、公事船运用电能或LNG动能，首先在公事船只范畴展开氢燃料电池船只运用演示。到2025年，当年新增新动力、清洁动力动力轿车份额到达60%左右，全市新动力轿车保有量到达130万辆左右，LNG轿车保有量达2万辆以上，氢燃料电池车保有量达2000辆左右；到2030年，当年新增新动力、清洁动力动力轿车份额到达70%左右，全市新动力轿车保有量到达200万辆左右。
▶构建工业范畴绿色展开格式。到2025年，战略性新兴工业添加值超越1.5万亿元，高技能制作业添加值占规划以上工业添加值比重坚持全省抢先水平，规划以上工业企业单位添加值能耗、单位添加值二氧化碳排放保证完结国家、省下达方针。
▶推动绿色低碳工业集群展开。活跃展开新动力、安全节能环保、智能网联轿车等绿色低碳工业集群。做大做强智能电网、新式储能、光伏等优势工业，继续培养展开氢能经济。到2025年，新动力工业添加值达1000亿元，安全节能环保工业添加值超600亿元，智能网联轿车工业运营收入达2000亿元。
（5）通讯：工信部：拟统筹推动电信事务向民间本钱敞开 分过程、分阶段推动卫星互联网事务准入准则变革（☆☆☆）
10月7日，工信部揭露寻求对《关于立异信息通讯职业办理优化营商环境的定见（寻求定见稿）》的定见。定见稿指出，扩展电信事务敞开。有序扩展电信事务对外敞开，探究在自由买卖港等区域先行先试，试点扩展敞开增值电信事务。统筹推动电信事务向民间本钱敞开，加大对民营企业参加移动通讯转售等事务和服务立异的支撑力度，分过程、分阶段推动卫星互联网事务准入准则变革，不断拓展民营企业参加电信事务运营的途径和规划。
（6）城市展开：国家规范委等六部分联合印发《城市规范化举动方案》（☆☆☆）
10月7日，国家规范化办理委员会、工业和信息化部、民政部、生态环境部、住宅城乡建造部、应急办理部六部分联合印发《城市规范化举动方案》。《举动方案》提出，到2027年，城市高质量展开规范体系根本建成，在城市可继续展开、新式城镇化建造、才智城市、公共服务、城市办理、应急办理、绿色低碳、生态环境、文明服务、根底设施等范畴制修订国家规范、职业规范150项以上。
（7）Web3.0：上海：到2025年构成可支撑Web3.0立异运用展开的新一代敞开答应链技能体系与规范规范（☆☆☆）
9月26日，上海市科委印发《上海区块链关键技能攻关专项举动方案（2023-2025年）》。文件指出，到2025年，在区块链体系安全、暗码算法等根底理论以及区块链专用处理器、智能合约、跨链、新式存储、隐私核算、监管等技能范畴，加速完结立异打破，构成可支撑Web3.0立异运用展开、可管可控、开源敞开的新一代敞开答应链技能体系与规范规范，为构建数字经济可信安全技能底座、培养具有全球影响力的新一代区块链立异生态奠定根底。
（8）房地产：央行：执行新发放首套房贷利率方针动态调整机制 调降首付比和二套房贷利率下限（☆☆☆）
我国人民银行货币方针委员会2023年第三季度（总第102次）例会于9月25日在北京举行。会议指出，因城施策精准施行差别化住宅信贷方针，支撑刚性和改进性住宅需求，执行新发放首套房贷利率方针动态调整机制，调降首付比和二套房贷利率下限，推动下降存量首套房贷利率落地收效，加大对“平急两用”公共根底设施建造、城中村改造、保证性住宅建造等金融支撑力度，推动树立房地工业展开新方法，促进房地产商场平稳健康展开。
（9）电力：国家发改委、国家动力局印发《电力负荷办理方法（2023年版）》（☆☆）
9月27日，国家发改委、国家动力局印发《电力负荷办理方法（2023年版）》，其间说到，各级电力运转主管部分应辅导电网企业统筹推动本区域新式电力负荷办理体系建造，拟定负荷资源接入年度方针，逐渐完结10千伏（6千伏）及以上高压用户全掩盖。负荷聚合商、虚拟电厂应接入新式电力负荷办理体系，保证负荷资源的一致办理、一致调控、一致服务，电网企业为第三方运营主体供给数据支撑和技能服务。
（10）股份减持：沪深北买卖所进一步规范控股股东、实控人减持行为（☆☆）
依据新华社9月27日报导，为执行我国证监会进一步规范股份减持行为的监管要求，9月26日晚间，上海证券买卖所、深圳证券买卖所别离发布施行《关于进一步规范股份减持行为有关事项的告诉》，北京证券买卖所发布施行修订后的股份减持和持股办理相关指引，进一步规范股份减持行为。
沪深买卖所发布的告诉指出，上市公司存在破发、破净景象，或许最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实践操控人不得经过二级商场减持本公司股份。告诉清晰，二级商场减持，是指经过本所会集竞价买卖或许大宗买卖减持股份。一起，告诉对破发、破净等的详细规范予以清晰。破发是指，减持方案公告前20个买卖日中的任一日股票收盘价低于初次揭露发行时的股票发行价格。破净是指，减持方案公告前20个买卖日中的任一日股票收盘价低于最近一个会计年度或许最近一期财政会计陈述期末每股净资产。
（11）房地产：河北雄安新区撤销产品住宅预售 教育、医疗、作业等公共服务范畴“租售同权”（☆☆）
9月28日，天津市人民政府办公厅发布关于印发天津市加速新动力和智能网联轿车工业展开施行方案（2023—2027年）的告诉。到2025年，新动力轿车产值占全市轿车总产值比重到达30%，工业构成必定规划；智能网联轿车完结限制区域和特定场景商业化运用，构成特征明显、相对完好的工业链供给体系。到2027年，新动力轿车产值占全市轿车总产值比重到达45%，将天津打形成为北方重要的新动力轿车出产基地和全国重要的智能网联轿车演示运用与效果转化城市。
（12）绿电：国家发改委：鼓舞要点区域、要点企业进步绿电消费比重（☆☆）
9月27日，国家展开变革委有关负责同志就《电力需求侧办理方法（2023年版）》答记者问时表明，坚持节省优先，促进电力用户能效进步。进一步推动绿色用电与绿电买卖、绿证买卖联接，鼓舞要点区域、要点企业进步绿电消费比重。聚集要点范畴，科学推动电能代替，完善电能代替项目支撑方法，稳步推动终端电气化水平进步。
（13）旅行：文旅部：2023年中秋节、国庆节假日国内旅行收入7534.3亿元 按可比口径较2019年添加1.5%（☆☆）
据文旅部10月6日音讯，2023年中秋节、国庆节假日，文明和旅行职业康复气势微弱，全国假日商场平稳有序。经文明和旅行部数据中心测算，中秋节、国庆节假日8天，国内旅行出游人数8.26亿人次，按可比口径同比添加71.3%，按可比口径较2019年添加4.1%；完结国内旅行收入7534.3亿元，按可比口径同比添加129.5%，按可比口径较2019年添加1.5%。
2、 国外工业方针与新闻
（1）AI制药：诺和诺德与科技公司Valo Health到达人工智能药物协议 价值可达27亿美元（☆☆☆）
9月25日，诺和诺德发布声明称，与美国科技公司Valo Health到达协作协议，寻求运用人类数据和人工智能发现并开发心脏代谢疾病（CMD）的新疗法。依据协议条款，Valo将取得预付款和潜在的近期里程碑付款，总额为6000万美元，并有资历取得最多11个项目的里程碑付款，总额可达27亿美元，外加研制费用资金和潜在的特许权运用费。
（2）人工智能：ChatGPT再迎重磅晋级：可经过必应进行“联网” 不再局限于旧数据（☆☆☆）
当地时刻9月27日，OpenAI在X（前身为推特）上宣告，其谈天机器人产品ChatGPT能够经过微软的必应查找引擎进行网络查找，将不再局限于2021年9月之前的数据。OpenAI称：“现在ChatGPT Plus和Enterprise（企业版） 用户能够运用阅读功用，将很快扩展到一切用户。要启用，请在GPT-4下的挑选器中挑选‘运用必应阅读’（ Browse with Bing）。”
（3）电动轿车：德国正式发动电动轿车太阳能充电站补助方案（☆☆☆）
据德媒报导，自9月26日起，任何想将来在家中运用太阳能为电动轿车充电的人都能够请求德国复兴信贷银行(KfW)供给的新的国家补助。报导称，直接从房顶运用太阳能发电的私家充电站可为电动轿车供给绿色充电方法。其间充电站、光伏发电体系和太阳能储能体系组合使其成为或许。德国复兴信贷银行(KfW)现为这些设备的购买和装置供给最高达10200欧元的补助，补助总额不超越5亿欧元。若付出最高补助额，将有约5万名电动轿车车主获益。
（4）电动轿车：特斯拉第三季度交给量低于预期 仍坚持180万辆年交给量方针 下调部分车型美国价格（☆☆）
10月2日，特斯拉发布第三季度出产及交给陈述。2023年第三季度，特斯拉交给量43.51万，商场预估45.67万。特斯拉第三季度MODEL 3/Y 交给量41.91万辆，低于商场预估的43.94万。特斯拉第三季度轿车产值43.05万辆，低于商场预估的46.2万。特斯拉表明，销量环比下降是因为工厂晋级方案罢工形成的，2023年约180万辆的交给量方针坚持不变。特斯拉将于2023年10月18日收盘后发布其2023年第三季度财政效果。
10月6日，据特斯拉美国官网显现，该公司在美国下降部分车辆价格，将Model 3在美国的价格从40,240美元降至38,990美元，将Model Y长续航版在美国的价格从50,490美元降至48,490美元；将Model Y Performance的价格下调为52,490美元。
（5）进口关税：欧盟发动施行全球首个“碳关税”（☆☆）
据10月2日俄罗斯报导，欧盟碳边境调理机制（CBAM）法规，即全球首个“碳关税”从10月1日起开端施行。从现在到2025年为过渡期，从2026年至2034年间逐渐全面施行。依照新规，欧盟将对从境外进口的钢铁、铝、水泥和化肥额定纳税。欧盟进口商现在开端有必要陈述相关产品出产过程中的温室气体排放量。从2026年1月1日起，进口商有必要购买排放证书，其价格依据在欧盟境内出产这些产品时所需付出的碳价来拟定。
（6）房地产：美国房贷利率居高不下 创下近23年以来最高纪录（☆☆）
依据财联社10月6日报导，美国房贷利率接连第四周上升，到达了2000年12月以来的最高水平。房地美周四在一份声明中表明，30年期定息借款的均匀利率从上星期的7.31%升至7.49%。
（7）消费电子：苹果CEO库克出售股票套现4100万美元 金额创2021年以来最大（☆）
依据财联社10月4日报导，跟着苹果公司股价由纪录高位下跌，首席履行官库克出售了税后价值约4100万美元的苹果股票，规划创其逾两年来最大。依据10月3日提交给美国证券买卖委员会（SEC）的文件，库克卖出了51.1万股股票。数据显现，在苹果作业20多年之后，他仍持有约328万股苹果股票。库克此次售股之前，库克2023年稀有减薪约40%，至4900万美元。并且，其与苹果公司效果挂钩的股票鼓励部分的份额本年将从之前的50%进步到75%。
（8）医药：礼来以约14亿美元的现金收买癌症生物技能公司 高管团队产生变化（☆）
10月3日，礼来以每股12.50美元现金收买癌症生物技能公司Point Biopharma，买卖总额约为14亿美元，买卖估计将在2023年末前完结。Point Biopharma盘前涨超80%。当地时刻10月4日，礼来公司在官网宣告高管领导团队变化。礼来糖尿病与肥壮症部分履行副总裁兼总裁迈克·梅森（Michael Mason）将于2023年末退休。帕特里克·琼森（Patrik Jonsson）将于2024年1月1日起担任礼来礼来糖尿病与肥壮症部履行副总裁兼总裁，一起兼任礼来美国公司履行副总裁兼总裁。在此职位上，琼森将领导礼来糖尿病和肥壮症药物的上市产品和3期产品组合，包含替西帕肽（tirzepatide）。
3、全球要点科技公司盯梢
本文源自：券商研报精选
作者：招商战略研讨
